Инвестиционная деятельность физических лиц

Узнай как замшелые убеждения, страхи, стереотипы, и другие"глюки" мешают человеку быть богатым, и самое главное - как можно убрать это дерьмо из головы навсегда. Это то, что тебе ни за что не расскажет ни один бизнес-тренер (просто потому, что сам не знает). Нажми здесь, если хочешь прочитать бесплатную книгу.

Банк России с года отказался от регулирования рынка общих фондов банковского управления ОФБУ , поэтому банкам придется либо создавать собственную управляющую компанию и предлагать своим клиентам паи паевых инвестиционных фондов ПИФ , либо уходить с рынка коллективных инвестиций. ОФБУ являются формой коллективных инвестиций аналогично ПИФам, при которой деньги пайщиков собираются в один фонд и затем инвестируются на финансовом рынке. Учредителями и управляющими ОФБУ являются банки. При этом инвестиционная декларация банковских фондов довольно широка — средства ОФБУ можно вкладывать и в иностранную валюту, и в драгметаллы, и в производные ценные бумаги. По состоянию на начало года совокупная сумма чистых активов СЧА ОФБУ, по данным Ассоциации защиты информационных прав инвесторов, составила 3,4 миллиарда рублей, снизившись за последний год в 1,6 раза, за два года — в 2,2 раза, а за последние пять лет - в 5 раз. Правда, до кризиса года количество ОФБУ было примерно в 5 раз больше, чем сейчас.

Актуальные проблемы российского менеджмента: Сборник научных трудов. Вып. 2

Хорошо известно, что для финансового обеспечения успешного развития экономики необходим эффективно функционирующий механизм трансформации сбережений в инвестиции. Одним из таких механизмов выступает рынок ценных бумаг, однако сложность принятия инвестиционных решений на фондовом рынке и его потенциальная привлекательность для инвесторов создают предпосылки для делегирования последними полномочий по принятию решений профессионалам в рамках доверительного управления имуществом посредством создания фондов коллективного инвестирования — паевых инвестиционных фондов ГТИФов.

Российские паевые инвестиционные фонды являются одним из наиболее перспективных и конкурентоспособных финансовых институтов в России, с помощью которого можно приступить к решению проблем в сфере сбережений, ведь по оценкам некоторых экспертов, на руках у населения находится до млрд. Высокая доходность, прозрачность и налоговые преимущества паевых инвестиционных фондов по сравнению с более традиционными банковскими депозитами сделали их инструментом номер один на сегодняшнем финансовом рынке.

Уже сейчас в России насчитывается свыше различных действующих паевых фондов.

Не профукай уникальный шанс узнать, что на самом деле важно для финансового успеха. Нажми здесь, чтобы прочесть.

Инвестору, собирающемуся вложить свои средства в ПИФ или ОФБУ, необходимо учитывать четыре обстоятельства при анализе информации. 1. Поэтому и инвестиции на меньший срок нецелесообразны. 2. Нельзя.

Заказать новую работу Оглавление Введение 3 Глава 1. Понятие ОФБУ 5 1. Характеристика ПИФа 7 Глава 2. Отличия инвестирования в ПИФ и ОФБУ 19 Заключение 23 Список литературы 25 Приложение 1 27 Приложение 2 28 Введение В нашей стране, которая активно движется по пути современных рыночных преобразований, сегодня происходит становление и развитие рынка ценных бумаг. Данный рынок обеспечивает, в целом, аккумуляцию различных временно свободных определенных денежных средств, а также их перераспределение именно в форме инвестиций на активное развитие производства, сферы услуг, путем установления контактов между теми, кто особенно нуждается в средствах, а также теми, кто хотел бы инвестировать свой избыточный доход.

В настоящее время собственнику требуется профессионал, который обладает умением и знаниями в области высокоэффективного управления, а управляющему требуется имущественная база для непосредственного осуществления предпринимательской деятельности. Хотелось бы отметить, что доверительное управление на современном рынке ценных бумаг — это особенно эффективная форма привлечения различных дополнительных инвестиций во всю экономику.

Рост различных денежных доходов всего населения в последнее время в РФ, увеличение его склонности к сбережениям, в целом, создают достаточно благоприятные условия для активного развития инвестиций, например коллективных инвестиций, которые реализуются в таких основных формах, как паевые инвестиционные фонды далее — ПИФы , а также общие фонды банковского управления далее — ОФБУ. Указанные формы коллективных инвестиций можно назвать более рискованными в сравнении с определенными банковскими вкладами, но средняя доходность по ним намного выше доходности по депозитам в различных коммерческих банках или же вложений в иностранную валюту.

Все это делает указанные выше формы коллективных инвестиций достаточно привлекательными для аккумуляции определенных долгосрочных сбережений населения. Все это обуславливает актуальность темы данной курсовой работы.

ОФБУ также не являются юридическими лицами и учреждаются коммерческими банками, которые выполняют функции по управлению имуществом фонда. Механизм их инвестиционной деятельности заключается в аккумулировании сбережений населения и свободных ресурсов юридических лиц посредством продажи сертификатов не ценных бумаг ОФБУ с целью управления коллективными инвестициями. К явным инвестиционным преимуществам целесообразно отнести то, что ОФБУ принимают в управление различные виды сбережений денежные средства:

Для инвесторов паевые инвестиционные фонды предоставляют возможность . Анализ работы управляющих компаний в сегменте паевых. фонд (ПИФ), общие фонды банковского управления (ОФБУ).

Хедж-фонд К, ЗИ Фонд художественных ценностей З Примечание: К — фонды только для квалифицированных инвесторов; З — фонды данной категории могут быть только закрытыми; ЗИ — фонды данной категории могут быть либо закрытыми, либо интервальными. Проблема выбора Выбор паевого фонда в первую очередь зависит от личных целей инвестора. При этом надо исходить: Также надо учитывать и квалификационные ограничения при выборе того или иного фонда, если вы не относитесь к категории квалифицированных инвесторов.

А вот на известные коэффициенты, характеризующие качество управления тем или иным фондом публикуются на сайтах . Так, популярный коэффициент бета Р в теории должен показывать, насколько скорость изменения стоимости пая ПИФа совпадает с движениями рынка. Однако для достоверности коэффициента бета крайне важно, чтобы эталон для сравнения был подобран корректно. Что именно берется за эталон в каждом конкретном рейтинге, должно быть указано составителями этого рейтинга.

Коэффициент альфа а в теории показывает, удалось ли управляющему добиться получения доходности, на которую можно было рассчитывать исходя из уровня риска, характерного для данного паевого фонда. Высокое значение коэффициента альфа говорит о профессионализме управляющего, отрицательное значение — о низкой эффективности управления с учетом отношения портфеля к рыночным рискам.

Коллективные инвестиционные фонды

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности, в т. Экономическое содержание и роль паевых инвестиционных фондов в национальной экономике России 1. Условия инновационного развития паевых инвестиционных фондов в России 2.

Сущность коллективного инвестирования. 2. Паевой инвестиционный фонд. 3. Общие фонды банковского управления. 4. Преимущества коллективных.

ОФБУ - это одна из форм коллективного инвестирования, что означает, что инвестор, вкладывая свой капитал в ОФБУ, становится совладельцем активов общего фонда банковского управления пропорционально вложениям. При этом механизм инвестирования ничем не отличается от такового механизма инвестирования в ПИФы. Но при инвестирования в ПИФ, каждый инвестор получает инвестиционный пай ПИФа, что является ценной бумагой, которая может быть продана третьим лицам.

Паи многих ПИФов обращаются на бирже, и в таком случае каждый гражданин может купить паи на бирже и стать пайщиком фонда. Этот сертификат не является имуществом, и быть предметом договоров купли-продажи не может. Так же еще одним отличием ПИФа от ОФБУ является возможность вкладывать в фонд банковского управления не только рубли, но и иностранную валюту доллары, евро и если это предусмотрено правилами ОФБУ — даже драгметаллы.

ОФБУ по структуре активов не имеют строгих законодательных ограничений. Это ограничение на государственные ценные бумаги не распространяется. Так же ОФБУ не имеют каких-либо ограничений для вложений в различные иностранные ценные бумаги. Многие относят свободу действий ОФБУ к их значительному преимуществу, забывая при этом о серьезных инвестиционных рисках и возможности потери значительной части капитала.

Некоторые ОФБУ предупреждают честно, что потенциальным инвесторам, учитывая возможность операций с различными финансовыми инструментами, необходимо знать о высоких потенциальных рисках изменения стоимости активов ОФБУ в пределах среднегодовых отклонений. Инвестиционные возможности ОФБУ определяются инвестиционной декларацией фонда, при этом особенностью ОФБУ является необходимость согласие каждого из клиентов фонда письменное на внесения изменений в инвестиционную декларацию ОФБУ.

ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ КАК ОДНА ИЗ ФОРМ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

Каков механизм функционирования ПИФа? ПИФы - пенсионные инвестиционные фонды. Денежные средства клиентов аккумулируются управляющей компанией.

Новые АИФы не создаются, поскольку паевые инвестиционные фонды Общие фонды банковского управления (ОФБУ) - это некие денежные фонды .

Теперь осталось взять безрисковую доходность и вычислить сам коэффициент. Хотя выбор безрисковой ставки и является достаточно философским вопросом, существует ряд общепризнанных предположений. Если фонд в точности повторяет движение бенчмарка, то его коэффициент бета равен 1, коэффициент бета меньше 1 означает, что риск фонда меньше риска бенчмарка, а больший 1, что риск фонда выше рынка.

Теоретически, если фонд имеет коэффициент бета больше 1, то его доходность должна превышать доходность рынка, то есть фонд с бетой 1,5 должен обгонять рынок в полтора раза. Но в случае падения рынка фонд должен упасть в 1,5 раза сильнее. Основной недостаток состоит в том, что бета может быть полезна только в случае нахождения правильного бенчмарка.

Если корреляция между фондом и бенчмарком маленькая, то информативность коэффициента будет очень низкой. Коэффициент альфа представляет разность между реальным и ожидаемым доходом, рассчитанным на основании уровня риска по коэффициенту бета.

Анализ инвестиционных характеристик ПИФов и ОФБУ

Как правильно выбрать ПИФ и управляющую компанию? Какая стратегия инвестирования в ПИФы принесет успех? Несмотря на обилие информации и двадцатилетнюю историю развития ПИФов в нашей стране, интерес к этой теме не ослабевает. ПИФы были и остаются активно используемым инструментом вложений для широкого круга физических лиц благодаря своей доступности, простоте и неплохому соотношению доходности и риска.

ОФБУ являются формой коллективных инвестиций аналогично ПИФам, при которой деньги пайщиков собираются в один фонд и затем.

Новиков Новосибирск 2 2 Содержание Введение.. Теоретические аспекты исследования эффективности управления паевыми инвестиционными фондами ПИФами Исследование понятия эффективности управления применительно к различным объектам Становление и развитие паевых инвестиционных фондов в России Критерии эффективности управления паевыми инвестиционными фондами Методические основы оценки эффективности управления ПИФами Анализ подходов к оценке эффективности управления ПИФами Характеристика этапов методического подхода к оценке эффективности управления ПИФами Методика оценки эффективности управления паевыми инвестиционными фондами..

Анализ результатов оценки эффективности управления паевыми инвестиционными фондами Формирование и анализ информационного массива в целях оценки эффективности управления ПИФами Расчет коэффициентов эффективности управления ПИФами 3 3. Рекомендации по составлению инвестиционных портфелей ПИФов 3 и повышению эффективности управления фондами Заключение Список используемой литературы..

Экономическая актуальность работы обусловлена изменениями, происходящими на финансовых рынках страны снижение процентов по банковским вкладам, нестабильность вложений в иностранную валюту, высокая стоимость и риски инвестирования в строительство.

ПИФы. Плюсы и Минусы. (Личный опыт,стоит ли инвестировать и т.д.)