Основные финансовые показатели бизнеса

Узнай как замшелые убеждения, страхи, стереотипы, и другие"глюки" мешают человеку быть богатым, и самое главное - как можно убрать это дерьмо из головы навсегда. Это то, что тебе ни за что не расскажет ни один бизнес-тренер (просто потому, что сам не знает). Нажми здесь, если хочешь прочитать бесплатную книгу.

Оценка инвестиционного портфеля Оценка инвестиционных решений, ранжирование инвестиционных объектов и моделирование инвестиционного портфеля могут осуществляться на основе различных методов. Методы моделирования инвестиционного портфеля. В соответствии с правилом выбора по Парето наилучшим из совокупности предполагаемых инвестиционных объектов является вариант, для которого нет ни одного объекта по заданным показателям не хуже него, а хотя бы по одному показателю лучше. При этом для сравнения объектов инвестирования по заданным показателям составляются, как правило, таблицы предпочтений, демонстрирующие преимущества тех или иных инвестиционных объектов. Зачастую правило выбора по Парето дает большее количество вариантов, чем это необходимо с учетом ограниченности общего объема инвестиционных ресурсов. В этом случае применяется правило выбора по Борда, согласно которому инвестиционные объекты ранжируются по значениям каждого показателя в порядке убывания с присвоением соответствующего значения ранга, и наилучшим вариантом признается объект инвестирования с максимальным значением суммарного ранга. Процедура выбора может осуществляться и на основе метода выбора по удельным весам показателей, при котором сами основные показатели ранжированы по степени значимости для инвестора.

Ваш -адрес н.

Ключевое отличие между коэффициентами ликвидности и коэффициентами финансовой устойчивости — первая группа ликвидности отражает краткосрочную платежеспособность, а последняя финансовой устойчивости — долгосрочную. А по сути, как коэффициенты ликвидности, так и коэффициенты финансовой устойчивости отражают платежеспособность предприятия и то, как оно может рассчитываться со своими долгами.

В данную группу показателей входит три коэффициента: Коэффициент автономии, Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Кем используются коэффициенты финансовой устойчивости?

где КЛИ — коэффициент ликвидности инвестиций; ПК а — технический период конверсии инвестиций с абсолютной ликвидностью в денежные.

Концепция учета фактора ликвидности состоит в оценке ее уровня по намечаемым объектам инвестирования для обеспечения необходимого уровня доходности, возмещающего замедление денежного оборота при реинвестировании капитала. В экономической литературе используются следующие понятия ликвидности: Ликвидность инвестиций представляет собой потенциальную способность объектов инвестирования в короткое время и без существенных финансовых потерь трансформироваться в денежные средства.

Не профукай уникальный шанс узнать, что на самом деле важно для финансового успеха. Нажми здесь, чтобы прочесть.

Из определения критериями при оценке степени ликвидности инвестиций являются: Оценка ликвидности инвестиций во времени измеряется обычно числом дней, необходимых для реализации на рынке того или иного объекта инвестирования. По этому показателю спектр ликвидности различных объектов инвестирования достаточно разнообразен. Оценка ликвидности инвестиций по уровню финансовых потерь производится на основе анализа отдельных видов финансовых потерь и затрат: Показатели ликвидности инвестиций по времени и уровню финансовых потерь находятся в обратно пропорциональной зависимости.

Экономическое содержание этой связи в том, что если инвестор соглашается наибольший уровень финансовых потерь при реализации объекта инвестиций, он быстрее сможет их реализовать, и наоборот.

Клуб Частных Инвесторов Что такое ликвидность: Ликвидный товар — такой вид товара, который за наименьший промежуток времени продается по рыночной цене. Высоколиквидный товар продается за один день.

В экономической оценке инвестиций существенную роль играет оценка ликвидности инвестиций различных форм и видов, которая используется в.

Определение необходимого уровня премии за ликвидность осуществляется по следующей формуле: Определение необходимого общего уровня доходности с учетом фактора ликвидности осуществляется по следующей формуле: При оценке будущей стоимости денежных средств с учетом фактора ликвидности используется следующая формула: При оценке настоящей стоимости денежных средств с учетом фактора ликвидности используется следующая формула: Вопросы и задания Дайте определение следующим терминам: Что такое ставка альтернативной доходности?

Как она используется при анализе дисконтируемых потоков денежных средств и где она отображается на временном графике? Почему ее также можно называть ставкой альтернативных затрат? Будет ли эта ставка неизменной во времени для всех возможных в данный момент инвестиций? Вы сегодня положили на счет ден. Сколько денег вы будете иметь через 4 года? Сколько денег вы будете иметь, если проценты начисляются ежеквартально?

Формула ликвидности

Рассчитать абсолютный и относительный показатели ликвидности инвестиций при условии возможной реализации рассматриваемого инструмента инвестирования в течение 35 дней. Экономическое поведение инвестора направлено на подбор высоколиквидных объектов инвестирования при прочих равных условиях, так как это обеспечивает ему большую возможность для маневра финансовыми ресурсами в процессе управления инвестиционным портфелем.

Для того, чтобы инвестор был заинтересован в выборе средне- и низколиквидных объектов инвестирования, он должен получить определенные стимулы в виде дополнительного инвестиционного дохода.

Коэффициент быстрой ликвидности (quick ratio, acid-test ratio) характеризует что является негативным сигналом для инвесторов.

Чем легче реализовать какой-либо актив, тем выше его ликвидность. Например, наивысшей ликвидностью обладают наличные деньги, так как все их принимают в качестве оплаты товаров или услуг. С другой стороны, старое изношенное оборудование будет обладать низкой ликвидностью из-за того, что продать такое оборудование можно быстро только лишь при условии значительного снижения цены.

Итак, степень ликвидности зависит, во-первых, от скорости реализации актива, а, во-вторых, от времени реализации порой даже при условии очень большой скидки бывает невозможно продать актив просто потому что нет желающих его купить, например, ламповый телевизор сейчас никому не нужен, ведь сейчас наступает эра 3 телевизоров. Наличие на балансе компании ликвидных активов, а точнее их процентное соотношение к общему числу активов может многое рассказать потенциальным инвесторам и кредиторам о финансовой устойчивости компании.

Для этих целей и проводят анализ ликвидности. Анализ ликвидности показывает, есть ли у компании достаточно необходимых средств для покрытия краткосрочных кредитов. Этот вид анализа часто используют банки, присваивая ту или иную степень кредитного доверия компании-заемщику.

Анализ платежеспособности фирмы: такой разный коэффициент быстрой ликвидности

Поиск Коэффициент покрытия ликвидности в Ликвидностью называют простоту реализации, преобразования ценностей в финансовые средства для погашения текущих денежных обязательств. Способность фирмы покрывать краткосрочную задолженность с помощью оборотных активов определяют коэффициенты ликвидности. Каждый из показателей сравнивает размер текущих обязательств компании и оборотные средства, предназначенные для погашения этих обязательств. Коэффициент покрытия текущей ликвидности: Финансовый показатель представляет собой частное от деления оборотных средств на текущие пассивы.

Минимально допустимый коэффициент равен 1. Значение коэффициента текущей ликвидности меньше 1 означает, что на сегодняшний момент.

Анализ финансовой устойчивости Анализ финансовой устойчивости: Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Основные показатели финансовой устойчивости организации Показатель Описание показателя и его нормативное значение Коэффициент автономии Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.

Коэффициент финансового левериджа Отношение заемного капитала к собственному. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Отношение собственного капитала к оборотным активам. Коэффициент покрытия инвестиций Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: Коэффициент маневренности собственного капитала Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.

Коэффициент мобильности имущества Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. Коэффициент мобильности оборотных средств Отношение наиболее мобильной части оборотных средств денежных средств и финансовых вложений к общей стоимости оборотных активов. Коэффициент обеспеченности запасов Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.

Коэффициент краткосрочной задолженности Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость организации, является доля заёмных средств.

Коэффициенты ликвидности

В анализе деятельности любого предприятия важную роль играют коэффициенты ликвидности. Их несколько, но в данной публикации речь пойдет об одном из них — показателе абсолютной ликвидности, его значении и расчете. Абсолютная ликвидность баланса — один из индикаторов, устанавливающих уровни платежеспособности и финансовой устойчивости фирмы. Чем больше рассчитанное значение ликвидности, тем выше скорость покрытия долгов, соответственно, низкая ликвидность свидетельствует о возникновении риска банкротства.

Чем выше коэффициент, тем меньше ликвидность актива."бид-аск спреда" строится не на совершенных сделках, а на заявках инвесторов.

Коэффициент быстрой ликвидности Анализ ликвидности Определение Коэффициент быстрой ликвидности , - характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. При этом в ликвидные активы в данном случае включаются как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, так и краткосрочная дебиторская задолженность по другой версии — все оборотные активы, кроме наименее ликвидной их части - запасов. Коэффициент быстрой ликвидности получил широкое распространение в российской и мировой практике наряду с коэффициентом текущей ликвидности.

Расчет формула Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается делением ликвидных активов на краткосрочные обязательства: Рассчитывается коэффициент по данным бухгалтерского учета, по Балансу организации. Нормальное значение Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании. Нормой считается значение 1,0 и выше. В то же время, значение может отличаться для разных отраслей.

При значении коэффициента менее 1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.

Ликвидность: что это такое простыми словами

В последующие периоды наблюдается заметное снижение коэффициента общей ликвидности — с 1,72 до 1,01 и даже выход за пределы оптимального для данной компании уровня, что является сигналом о снижении ликвидности и возникновении критической ситуации. Такое снижение коэффициента текущей ликвидности должно обращать на себя внимание и быть отмечено, но положение компании даже в этой ситуации возможно признать приемлемым, с учетом положительного значения ЧОК и причин, вызвавших снижение показателя.

Причины снижения коэффициента текущей ликвидности перекликаются с причинами снижения величины ЧОК, так как природа у этих показателей едина, а именно: Привлекая краткосрочные кредиты, компания должна погасить их в краткосрочной перспективе. Если краткосрочными кредитами финансируется потребность в оборотных средствах — это, как правило, связано с ростом объемов реализации, что обеспечивает дополнительную прибыль, источник погашения задолженности.

Ликвидность - это возможность отдельного предприятия или группы в с каждой группы активов и пассивов и вывести коэффициент ликвидности.

Расчеты Как рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю текущих обязательств компания способна погасить в краткосрочном периоде. Для расчета нужно использовать сведения бухгалтерского баланса: Нормальное значение показателя для российской практики — от 0,2 до 0,5. Что дает им такой анализ? Коэффициент абсолютной ликвидности — — это финансовый коэффициент, который рассчитывается путем деления суммы денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций на краткосрочные обязательства.

Основанием для определения служит бухгалтерский баланс предприятия. Он показывает поставщикам, какую долю своих краткосрочных обязательств производитель сможет покрыть за счет своих абсолютно ликвидных активов. К числу абсолютно ликвидных активов относят денежные средства в кассе и на банковском счете, депозиты до востребования, иные краткосрочные финансовые вложения.

Главный критерий — возможность быстрого превращения в течение дня в наличность.

Что такое ликвидность?

В экономической литературе по проблеме финансового риск-менеджмента выделяют обычно понятия ликвидности предприятия возможность его быстрой реализации при банкротстве или самоликвидации , ликвидности активов обеспечивающую текущую платежеспособность предпри-ятия и ликвидности намечаемых объектов инвестирования обеспечивающую потенциальную возможность быстрого реинвестирования капитала при изменившейся конъюнктуре финансового рынка.

Первые два вида ликвидности имеют дело с безальтернативными вариантами объектов этой ликвидности уже сформированными целостным имущественным комплексом или отдельными видами активов , в то время как третий вид ликвидности связан с выбором альтернативных объектов, обеспечивающим различный уровень эффективности намечаемых финансовых операций.

Эта альтернативность управленческих решений определяет необходимость постоянного учета фактора ликвидности при осуществлении рисковых операций. Ликвидность объектов инвестирования оказывает су-щественное влияние на уровень доходности соответствующих финансовых операций. Чем ниже ликвидность отдельных объектов инструментов инвестирования, тем соответственно выше должен быть необходимый уровень доходности по ним, обеспечивающий возмещение финансовых потерь, связанных с предстоящей высокой продолжительностью их реализации при реинвестировании капитала.

Основным относительным показателем оценки уровня ликвидности инвестиций является коэффициент их ликвидности, определяемый по формуле: \"\".

Вернуться на методику инвестиционный анализ Ликвидность и платежеспособность в инвестиционном анализе Для относительно крупных для данного предприятия инвестиционных проектов часто делается прогноз изменения показателей ликвидности. Для этой цели подходят коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент платежеспособности.

Достоверный прогноз этих показателей на длительный период более 2 лет сделать сложно, но для анализа изменения ликвидности важен анализ начальных периодов, так как именно в это время производятся инвестиционные затраты, которые могут снизить коэффициенты ликвидности ниже критического уровня. Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности норма денежных резервов, платежеспособность, - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ценных бумаг и депозитов к общей сумме краткосрочных обязательств краткосрочным пассивам, раздел баланса.

Представляет интерес для руководства предприятия, поставщиков сырья и материалов. Коэффициент срочной ликвидности Коэффициент срочной строгой ликвидности - , - - отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений ценных бумаг и депозитов и счетов к получению дебиторской задолженности к общей сумме краткосрочных обязательств краткосрочным пассивам, раздел баланса. Представляет интерес для руководства предприятия и для кредиторов банков.

Коэффициент абсолютной ликвидности